웰타워(Well Tower, NYSE: WELL)의 최근 실적 발표는 24년 10월 28일에 업데이트되었습니다. 웰타워는 미국의 헬스케어 관련 리츠 기업으로서, 고령화 사회로 접어드는 현재와 앞으로의 성장이 기대되는 기업이라고 볼 수 있습니다. 웰타워의 24년 3분기 실적을 바탕으로 작성된 다양한 지표들과 함께 실적을 분석해 보도록 하겠습니다.
Welltower key metrics
웰타워의 24년 3분기 총매출은 $2,055.6 million으로, 직전 분기 대비 약 +12.65% 증가⬆️, 전년 동일 분기 대비 약 +23.68% 증가⬆️된 수치입니다.
웰타워의 주요 지표들을 정리해 보았습니다. 주당 순이익(🟦), 주당 FFO(🟩), 주당 배당금(⬜️) 모두 전년 동일 분기 대비 증가⬆️되었으며, 주당 배당금 대비 주당 FFO 비율(🟧)은 전년 대비 감소⬇️되었습니다.
(Blue: EPS, Green: FFO per share, Gray: DPS, Orange: DPS / FFO per share)
| 24Y 3Q | 23Y 3Q | Change | |
|---|---|---|---|
| 주당 순이익 (Blue🟦, Net income Per Share) | $0.74 | $0.24 | +208.33%⬆️ |
| 주당 FFO (Green🟩, FFO Per Share) | $1.11 | $0.92 | +20.65%⬆️ |
| 주당 배당금 (Gray⬜️, Dividend Per Share) | $0.67 | $0.61 | +9.84%⬆️ |
| 주당 배당금 / 주당 FFO (Orange🟧, Dividend Per Share / FFO Per Share) | 60.36% | 66.30% | -8.96%⬇️ |
주당 배당금 대비 주당 FFO 비율(🟧)이 전년 대비 감소⬇️된 약 60.36%의 수치는 웰타워의 현금 흐름이 그만큼 좋아졌다는 것을 의미하는 것으로서, 향후 실적에 대한 긍정적인 신호로 받아들일 수 있을 것 같습니다.
| ※ FFO (Funds From Operation) = 당기순이익 + 감가 상각 비용 – 부동산 매각 차익 부동산 투자 신탁(리츠)의 영업 성과를 측정하기 위한 지표. 리츠 투자에서는 필수적으로 봐야 하는 지표로도 알려져 있습니다. 영업활동을 함으로써 발생되는 실질적인 현금흐름을 뜻합니다. ※ AFFO (Adjusted Funds From Operation) = FFO + (임대료 인상분 – 자본적 지출 – 유지 보수 비용) 조정된 FFO 수치. EBITDA와 비슷한 개념으로서, FFO 보다 더 보수적인 기준에서 계산된 지표로서 실질적인 배당 능력 기준을 뜻합니다. ➡️ 주당 배당금 / 주당 AFFO = $6/$10, 60%의 배당 성향 (양호), $110/$100 = 110%의 배당 성향 (불안정, 영업활동으로 발생되는 이익 이상의 배당을 지급) |
웰타워의 최근 5년간 자본과 부채 현황을 차트로 나타내 보았습니다. 자본은 전년 대비 약 +30.63% 증가⬆️한 $30,798.3 million, 부채는 전년 대비 약 +0.30% 증가⬆️한 17,899.6 million입니다.
자본 대비 부채 비율은 전년 대비 약 -23.22% 감소⬇️된 약 58.09%입니다.
2024 Guidance
웰타워의 2024년 가이던스 현황입니다. 매 분기 실적 개선과 함께 가이던스도 상향되고 있는 모습입니다.
| 24. 3Q | 24. 2Q | 24. 1Q | |
|---|---|---|---|
| 주당 순이익 (Net Income Per diluted Share) | $1.75 ~ $1.81 | $1.52 ~ $1.60 | $1.45 ~ $1.57 |
| 주당 FFO (normalized FFO Per diluted Share) | $4.27 ~ $4.33 | $4.13 ~ 4.21 | $4.05 ~ $4.17 |
ETFs with Welltower
웰타워가 포함된 주요 ETF 비중에 대해 알아보도록 합니다. ETF의 티커에 연결된 링크를 누르시면 해당 ETF의 최근 배당 정보에 대한 글을 확인하실 수 있습니다.
| Ticker | Name | Allocation |
|---|---|---|
| XLRE | Real Estate Select Sector SPDR Fund | 6.73% |
| VNQ | Vanguard Real Estate ETF | 4.74% |
| SCHH | Schwab U.S. REIT ETF | 4.69% |
| IYR | iShares U.S. Real Estate ETF | 4.63% |
| SPY SPLG | SPDR S&P 500 ETF Trust, SPDR Portfolio S&P 500 ETF | 0.16% |
| VOO | Vanguard 500 Index Fund | 0.15% |
| VTI | Vanguard Total Stock Market ETF | 0.14% |
웰타워의 최근 배당 공시를 바탕으로 배당에 관련된 다양한 내용에 대한 분석글은 아래 링크에서 확인하실 수 있습니다.
지금까지 웰타워의 최근 업데이트된 공시 내용을 바탕으로 실적에 관련된 다양한 지표들과 함께 최근 실적을 분석해 보았습니다. 이 글은 다음 실적이 발표되는 분기마다 수정될 예정입니다. 감사합니다.