사이먼 프로퍼티 그룹(Simon Property Group, NYSE: SPG)의 최근 실적은 24년 11월 1일에 업데이트되었습니다. 사이먼 프로퍼티 그룹은 쇼핑몰, 외식, 여가, 엔터테인먼트 등 다양한 포트폴리오를 보유한 미국의 리츠 기업입니다. 사이먼 프로퍼티 그룹의 최근 업데이트된 24년 3분기 실적 내용을 바탕으로 정리된 다양한 지표들을 분석해 보도록 합니다.
Simon Property Group key metrics
“강력한 재무 및 운영 성과가 돋보인 분기 실적에 만족합니다, Tulsa Premium Outlets의 성공적인 오픈과 Busan Premium Outlets의 확장에 힘입은 분기 실적에 만족합니다.”
“오늘 우리는 4분기 연속 배당금을 전년 동기 대비 10.5% 증가한 주당 1달러로 인상하게 되어 기쁘게 생각합니다.”라고 회장 및 최고 경영자 겸 사장은 말했습니다.
사이먼 프로퍼티 그룹의 24년 3분기 총매출은 약 $1,480million으로, 전년 동일 분기 대비 약 +4.96% 증가⬆️된 금액입니다.
(Blue: EPS, Green: FFO per share, Gray: DPS, Orange: DPS / FFO per share)
사이먼 프로퍼티 그룹의 주요 지표들입니다. 주당 순이익(🟦)과 주당 FFO(🟩)는 감소⬇️하였으며, 주당 배당금(⬜️)과 주당 배당금 / 주당 FFO 비율(🟧)은 증가⬆️되었습니다.
| 24Y 3Q | 23Y 3Q | Change | |
|---|---|---|---|
| 주당 순이익 (Blue🟦, Net Earning Per Share) | $1.46 | $1.82 | -19.78%⬇️ |
| 주당 FFO (Green🟩, FFO Per Share) | $2.84 | $3.20 | -11.25%⬇️ |
| 주당 배당금 (Gray⬜️, Dividend Per Share) | $2.10 | $1.90 | +10.53%⬆️ |
| 주당 배당금 / 주당 FFO (Orange🟧, Dividend Per Share / FFO Per Share) | 73.94% | 59.38% | +24.54%⬆️ |
사이먼 프로퍼티 그룹의 24년 3분기 주당 배당금 / 주당 FFO 비율은 약 73.94%로서, 현금 흐름의 약 73.94%를 배당으로 지급한다는 의미가 됩니다.
이는 전년 대비 약 +24.54% 증가⬆️된 수치로서, 최근 배당금을 분기마다 증가시킨 것에 대한 부담으로 작용될 수도 있다고 해석할 수도 있을 것 같습니다.
| ※ FFO (Funds From Operation) = 당기순이익 + 감가 상각 비용 – 부동산 매각 차익 부동산 투자 신탁(리츠)의 영업 성과를 측정하기 위한 지표. 리츠 투자에서는 필수적으로 봐야 하는 지표로도 알려져 있습니다. 영업활동을 함으로써 발생되는 실질적인 현금흐름을 뜻합니다. ※ AFFO (Adjusted Funds From Operation) = FFO + (임대료 인상분 – 자본적 지출 – 유지 보수 비용) 조정된 FFO 수치. EBITDA와 비슷한 개념으로서, FFO 보다 더 보수적인 기준에서 계산된 지표로서 실질적인 배당 능력 기준을 뜻합니다. ➡️ 주당 배당금 / 주당 AFFO = $5/$10, 50%의 배당 성향 (양호), $120/$100 = 120%의 배당 성향 (불안정, 영업활동으로 발생되는 이익 이상의 배당을 지급) |
사이먼 프로퍼티 그룹의 최근 5년간 평균 임대율 현황입니다. 전년 대비 +1.05% 증가⬆️된 약 96.2%로서, 최근 5년 중 가장 높은 수치입니다.
사이먼 프로퍼티 그룹의 최근 5년간 자본과 부채 현황을 차트로 나타내 보았습니다. 24년 3분기 자본(🟩)은 약 3,139million으로 전년 대비 약 -7.95% 감소⬇️되었으며, 부채(⬜️)는 약 29,953million으로 전년 대비 약 +2.05% 증가⬆️되었습니다.
자본 대비 부채 비율(🟥)은 약 954.22%로서, 전년 대비 약 10.86% 증가⬆️된 수치입니다.
2024 Guidance
사이먼 프로퍼티 그룹의 2024년 가이던스는 아래와 같습니다. 분기마다 조금씩 하향되는 수치입니다.
| 24. 3Q | 24. 2Q | 24. 1Q | |
|---|---|---|---|
| 주당 순이익 (Net Income Per diluted Share) | $7.18 ~ $7.28 | $7.37 ~ $7.47 | $7.38 ~ $7.53 |
| 주당 FFO (FFO Per diluted Share) | $12.66 ~ $12.76 | $12.80 ~ $12.90 | $12.75 ~ $12.90 |
ETFs with Simon Property Group
사이먼 프로퍼티 그룹이 포함된 주요 ETF 들에 대해 살펴보았습니다. ETF의 티커에 연결된 링크를 누르시면 해당 ETF의 최근 배당 정보에 대한 글을 확인하실 수 있습니다.
| Ticker | Name | Allocation 24. 11. | Allocation 24. 08. |
|---|---|---|---|
| XLRE | Real Estate Select Sector SPDR Fund | 4.72%📈 | 4.70% |
| IYR | iShares U.S. Real Estate ETF | 3.87%📈 | 3.78% |
| SCHH | Schwab U.S. REIT ETF | 3.81%📈 | 3.79% |
| VNQ | Vanguard Real Estate ETF | 3.47%📉 | 3.71% |
| REET | iShares Global REIT ETF | 3.38%📈 | 3.25% |
| SPHD | Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF | 2.38% | |
| VTV | Vanguard Value ETF | 0.24%📈 | 0.23% |
| SPY SPLG VOO | SPDR S&P 500 ETF Trust, SPDR Portfolio S&P 500 ETF, Vanguard 500 Index Fund | 0.11%🟰 | 0.11% |
| VTI | Vanguard Total Stock Market ETF | 0.09%🟰 | 0.09% |
사이먼 프로퍼티 그룹의 최근 배당에 관련된 정보는 아래 링크에서 확인이 가능합니다.
지금까지 사이먼 프로퍼티 그룹의 최근 실적 발표 내용을 바탕으로 다양한 지표들을 만들어 분석해 보았습니다. 이 글은 사이먼 프로퍼티 그룹의 실적이 발표되는 분기마다 수정될 예정입니다. 감사합니다.