디지털 리얼티(Digital Realty, Ticker: DLR)의 최근 실적 발표는 24년 10월 24일에 업데이트되었습니다. 디지털 리얼티는 글로벌 데이터 센터 리츠 기업으로 최근 데이터의 중요성이 부각됨에 따라 많은 관심을 받고 있는 리츠 기업 중 하나입니다. 디지털 리얼티의 24년 3분기 실적을 바탕으로 다양한 지표들을 분석해 보도록 합니다.
디지털 리얼티 주요 지표
“3분기에 Digital Realty는 5억 2,000만 달러 이상의 신규 임대를 기록하여 1분기에 세운 기록의 두 배 이상을 달성했습니다.
1메가 와트 이상과 0~1MW 및 상호 연결(interconnection) 부문 모두에서 기록적인 임대 계약으로 수주잔고가 이전 기록보다 60% 가까이 증가했습니다.”
“현재 수주잔고는 연간 인플레이스(in-place) 데이터센터 매출의 20% 이상을 차지하며 가시성을 높이고 장기적인 성장을 가속화할 수 있는 위치를 점하고 있습니다.”라고 Digital Realty의 사장 겸 CEO인 Andy Power는 말합니다.
디지털 리얼티의 24년 3분기 총매출은 $1,431.2 million으로, 직전 분기 대비 약 +5.49% 증가⬆️되었으며, 전년 동일 분기 대비 약 +2.05% 증가⬆️ 되었습니다.
디지털 리얼티의 지역별 신규 리스 체결 건수를 차트로 나타내 보았습니다.
최근 들어 아메리카 지역의 체결 건수가 전년 대비 약 +394.77%의 증가세로 급상승했으며, EMEA 지역 또한 전년 대비 약 +84.88% 늘어났습니다. 아시아 태평양 지역은 전년 대비 약 -51.26% 줄어든 것을 확인할 수 있었습니다.
(Blue: EPS, Green: AFFO per share, Gray: DPS, Orange: DPS / AFFO per share)
디지털 리얼티의 24년 3분기 주요 지표들을 살펴보았습니다. 주당 AFFO(🟩)는 증가⬆️했으며, 주당 순이익(🟦)과 주당 배당금 / 주당 AFFO 비율(🟧) 감소⬇️했습니다. 그리고 주당 배당금(⬜️)은 동결🟰되었습니다.
| 24Y 3Q | 23Y 3Q | Change | |
|---|---|---|---|
| 주당 순이익 (Blue🟦, Net Earning Per Share) | $0.13 | $2.40 | -94.58%⬇️ |
| 주당 AFFO (Green🟩, AFFO Per Share) | $1.52 | $1.40 | +8.57%⬆️ |
| 주당 배당금 (Gray⬜️, Dividend Per Share) | $1.22 | $1.22 | 🟰 |
| 주당 배당금 / 주당 AFFO (Orange🟧, Dividend Per Share / AFFO Per Share) | 80.26% | 87.14% | -7.89%⬇️ |
디지털 리얼티의 주당 배당금 / 주당 AFFO는 약 80.26%로서, 현금 흐름의 약 80.26%를 배당으로 지급하고 있음을 뜻합니다. 전년 대비 약 -7.89% 감소⬇️되었다는 것은 현금흐름이 전년 대비 더 개선되었다는 의미로 봐주시면 될 것 같습니다.
| ※ FFO (Funds From Operation) = 당기순이익 + 감가 상각 비용 – 부동산 매각 차익 부동산 투자 신탁(리츠)의 영업 성과를 측정하기 위한 지표. 리츠 투자에서는 필수적으로 봐야 하는 지표로도 알려져 있습니다. 영업활동을 함으로써 발생되는 실질적인 현금흐름을 뜻합니다. ※ AFFO (Adjusted Funds From Operation) = FFO + (임대료 인상분 – 자본적 지출 – 유지 보수 비용) 조정된 FFO 수치. EBITDA와 비슷한 개념으로서, FFO 보다 더 보수적인 기준에서 계산된 지표로서 실질적인 배당 능력 기준을 뜻합니다. ➡️ 주당 배당금 / 주당 AFFO = $8/$10, 80%의 배당 성향 (양호), $150/$100 = 150%의 배당 성향 (불안정, 영업활동으로 발생되는 이익 이상의 배당을 지급) |
(Red: liabilities to equity ratio, Green: equity, Gray: liabilities)
디지털 리얼티의 최근 5년간 자본과 부채를 차트로 나타내 보았습니다. 디지털 리얼티의 24년 3분기 자기 자본(🟩)은 약 $21,710로 전년 대비 약 +16.25% 증가⬆️되었으며, 부채(⬜️)는 약 $22,118로서 전년 대비 약 +1.02% 증가⬆️되었습니다.
그리고 자본 대비 부채 비율(🟥)은 약 101.88%로서, 전년 대비 약 -13.10% 감소⬇️되었습니다.
Digital Realty 2024 Guidance
디지털 리얼티의 2024년 주요 지표에 대한 가이던스는 다음과 같습니다.
| 24. 10. | 24. 07. | 24. 05. | |
|---|---|---|---|
| 매출 (Total Revenue, billion) | $5.55 ~ $5.60 | $5.55 ~ $5.65 | $5.55 ~ $5.65 |
| 주당 순이익 (Net Earning Per Share) | $1.40 ~ $1.50 | $1.40 ~ $1.55 | $1.80 ~ $1.95 |
| 주당 AFFO (AFFO Per Share) | $6.15 ~ $6.25 | $6.15 ~ $6.30 | $6.20 ~ $6.35 |
디지털 리얼티의 실적 발표 이후 시장은 좋은 반응을 보이고 있음을 확인할 수 있었습니다.
ETFs with Digital Realty
디지털 리얼티가 포함된 주요 ETF 들에 대해 살펴보았습니다. 해당 ETF에 연결된 링크를 누르시면 ETF의 최근 배당 정보에 대한 글을 확인하실 수 있습니다.
| Ticker | Name | Allocation |
|---|---|---|
| XLRE | Real Estate Select Sector SPDR Fund | 4.51% |
| IYR | iShares U.S. Real Estate ETF | 3.69% |
| SCHH | Schwab U.S. REIT ETF | 3.63% |
| VNQ | Vanguard Real Estate ETF | 3.31% |
| VTV | Vanguard Value ETF | 0.24% |
| SPY SPLG VOO VTI | SPDR S&P 500 ETF Trust, SPDR Portfolio S&P 500 ETF Vanguard 500 Index Fund, Vanguard Total Stock Market ETF | 0.10% |
디지털 리얼티의 최근 분기 배당에 관련된 분석 글은 아래 링크에서 확인이 가능합니다.
지금까지 디지털 리얼티의 최근 업데이트된 실적에 대한 수치들을 다양한 지표들을 통해 분석해 보았습니다. 이 글은 디지털 리얼티의 실적이 발표되는 다음 분기에 수정될 예정입니다. 감사합니다.